O que é um CDB?

Aqui no blog já falei sobre dois investimentos de Renda Fixa que considero bem interessantes e com uma dinâmica parecida que são as Debêntures e o Tesouro Direto. Hoje escrevo sobre os CDBs (Certificados de Depósito Bancário).

CDBs são investimentos de Renda Fixa e são usados por seus emissores, os bancos, para captar recursos "baratos" e financiar sua principal atividade, emprestar dinheiro "caro". O ganho das instituições está basicamente na diferença entre o que ela paga de juros para quem compra um CDB e o que ela ganha de juros nos empréstimos.

Então Lucas quer dizer que quando eu invisto em um CDB eu estou emprestando dinheiro ao meu banco? Sim! E ele me paga juros como forma de me compensar o tempo que deixei meu dinheiro lá? Sim de novo! Se eu estou emprestando dinheiro a eles, porque as taxas que me pagam são tão baixas? Boa pergunta, vou explicar isso melhor.

A emissão, controle, resgates e aplicações de um ou mais CDBs consomem tempo das pessoas envolvidas, se o banco conseguir captar 1 CDB de R$100.000,00 ou 100 CDBs de R$1.000,00 o que ele iria preferir? E como ele tem só um CDB para controlar, o trabalho e os custos dele são menores, portanto, pode pagar uma taxa melhor para essa aplicação maior.

Qual a rentabilidade dos CDBs? Depende, normalmente são porcentagens de um indicador chamado CDI (Certificado de Depósito Interbancário) e quanto maior o valor do CDB, maior a chance de se obter uma boa rentabilidade conforme expliquei acima.

Nesse tipo de investimento temos a cobrança do Imposto de Renda (IR) no momento do resgate, respeitando a tabela regressiva que vai de 22,5% para investimentos com prazo menor que 180 dias, até 15% para investimentos com mais de 720 dias.

Qual a liquidez? Depende do CDB, mas existem hoje títulos com liquidez diária e alguns outros com período de carência mínima para resgate, que pode variar de 30 dias a até 2 ou 3 anos.

Mais uma informação importante sobre os CDBs, eles tem a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para investimentos de até R$250.000,00 por CPF e por conglomerado financeiro em caso de quebra do banco. Lucas, se eu tiver conta conjunta com meu cônjuge, estou protegido em até R$500.000,00 se meu banco quebrar? Sim, pois temos dois CPFs vinculados à essa conta.

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O que é o Tesouro Direto? - Tipos de Títulos

No texto anterior expliquei o que é o Tesouro Direto (TD), hoje escrevo sobre os 5 tipos de títulos existentes para compra, suas vantagens e desvantagens.

Na data de hoje, esses eram os títulos negociados no TD:

Parece bem confuso não? Mas vou explicar cada título.

As NTN-B "simples" são títulos cuja rentabilidade está vinculada ao IPCA (índice de inflação oficial do governo) mais uma taxa de juros definida no momento da compra.

Características: Parte dos juros desse título são pré fixados e parte pós fixados. Quem investiu nesse título receberá em sua conta (da corretora) semestralmente os juros referentes ao período.
Vantagens: Por acompanharem o IPCA, as NTN-Bs protegem o investidor contra a inflação (mantem o poder de compra), a rentabilidade desses títulos, após o desconto do Imposto de Renda, é real. Para quem precisa de uma renda constante, esse é uma opção que atende essa necessidade.
Desvantagens: Caso a taxa Selic (taxa básica da economia) suba constantemente no período investido, quem comprou NTN-Bs pode ver a rentabilidade das mesmas cair, pois o aumento da Selic é uma das formas do Governo controlar altas da inflação. O Imposto de Renda incide sobre cada um dos pagamentos semestrais dos juros, ou seja, nos dois primeiros anos o investidor sofrerá uma tributação maior.

As NTN-B Principais possuem as mesmas características que a "simples", a diferença entre elas é que a NTN-B Principal paga os juros somente no vencimento acrescido do principal..

Características: Parte dos juros desse título são pré fixados e parte pós fixados. Quem investiu nesse título receberá em sua conta somente no vencimento os juros referentes ao período mais o valor principal investido.
Vantagens: Por acompanharem o IPCA, as NTN-Bs protegem o investidor contra a inflação (mantem o poder de compra), a rentabilidade desses títulos, após o desconto do Imposto de Renda, é real. Por pagar os juros somente no vencimento, este título se beneficia do efeito dos juros compostos (juros sobre jurros).
Desvantagens: Caso a taxa Selic suba constantemente no período investido, quem comprou NTN-Bs pode ver a rentabilidade das mesmas cair, pois o aumento da Selic é uma das formas do Governo controlar altas da inflação.

As LTN são títulos cuja rentabilidade é definida no momento da compra.

Características: Os juros desse título são pré fixados. Quem investiu nesse título receberá no vencimento R$1.000,00 brutos (ainda sem o desconto do Imposto de Renda e taxas).
Vantagens: É um título interessante para quem tem um objetivo com data e valor específicos, pois sabe exatamente quanto vai receber no vencimento do mesmo. No momento do investimento, as taxas da LTN tendem a ser maiores que a Selic.
Desvantagens: Por ser um investimento pré fixado, quem investe em LTN fica "engessado". Caso a taxa Selic ou a inflação subam, quem comprou uma LTN perde oportunidades de rentabilizar melhor seu investimento. Não perde-se dinheiro, mas deixa-se de ganhar.
Obs:  A situação contrária também é verdadeira. Caso a Selic ou a inflação caiam, quem investiu nesse título ganhará mais do quem investiu em títulos atrelados a esses indicadores.

As NTN-F são títulos cuja rentabilidade é definida no momento da compra.

Características: Os juros desse título são pré fixados. Quem investiu nesse título receberá em sua conta (da corretora) semestralmente os juros referentes ao período.
Vantagens: É um título interessante para quem tem como objetivo obter uma renda certa e constante semestralmente, pois sabe exatamente quanto vai receber. No momento do investimento, as taxas da NTN-F tendem a ser maiores que a Selic.

Desvantagens: Assim como na LTN, quem investe em NTN-F fica "engessado". Caso a taxa Selic ou a inflação subam, quem investiu nesse título perde oportunidades de rentabilizar melhor seu investimento. Não perde-se dinheiro, mas deixa-se de ganhar. O Imposto de Renda incide sobre cada um dos pagamentos semestrais dos juros, ou seja, nos dois primeiros anos o investidor sofrerá uma tributação maior.

As LFT são títulos cuja rentabilidade está vinculada à Selic.

Características: Os juros desse título são totalmente pós fixados, o investidor só sabe quanto irá resgatar com o passar do tempo. Quem investiu nesse título receberá em sua conta somente no vencimento os juros referentes ao período mais o valor principal investido.
Vantagens: Por acompanharem a Selic, as LFT protegem o investidor em caso de desequilíbrio da economia, pois se o Copom (Comitê de Política Monetária) aumentar a Selic a rentabilidade do título também aumenta e o contrário também pode ocorrer.
Desvantagens: Em cenários de Selic mais baixa, além do investidor ganhar menos, ele ainda corre o risco da inflação crescer e o poder de compra de quem investiu nesse título não ficaria protegido. O rendimento final é incerto, não se consegue prever.

Espero que este texto tenha ajudado vocês a entenderem melhor essa "sopa de letrinhas" que são os títulos do Tesouro Direto.

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Abraços

O que é o Tesouro Direto?

No texto Para que serve a poupança? eu escrevo sobre dois investimentos de renda fixa que superam a poupança no que diz respeito a rentabilidade, já escrevi sobre as debêntures, hoje irei escrever sobre o Tesouro Direto.

O Tesouro Direto é um investimento de Renda Fixa (RF são investimentos cuja rentabilidade é acordada no momento do investimento, seja de forma pré ou pós fixada). Quem emite os títulos do Tesouro Direto é o Tesouro Nacional e a emissão é feita para captar recursos para o Governo Federal custear alguns gastos públicos, como: Saúde, transporte, infraestrutura, educação etc.

De forma bem resumida: quem compra um título no Tesouro Direto está emprestando dinheiro ao Governo por um período pré determinado. O Governo em troca desse dinheiro paga juros ao investidor. Os juros podem ser pagos no vencimento do título ou de forma constante (a cada 6 meses) antes do vencimento.

**Quando emprestamos dinheiro para os bancos eles emitem um CDB. Quando esse empréstimo é para o governo, compramos títulos no Tesouro Direto e quando o empréstimo é para uma empresa, ela emite uma Debenture**

Diferente da poupança, os títulos do Tesouro Direto não possuem garantia do FGC, mas como a garantia é dada pelo Tesouro Nacional, o risco do investidor não receber o investimento na data do vencimento é muito baixo.

Nesse tipo de investimento temos a cobrança do Imposto de Renda (IR) no momento do resgate, respeitando a tabela regressiva que vai de 22,5% para investimentos com prazo menor que 180 dias até 15% para investimentos com mais de 720 dias.

Como investir no Tesouro Direto? É necessário ter cadastro em uma corretora de valores e investir através dela.

Qual a liquidez? O Tesouro recompra os títulos semanalmente às quartas-feiras de quem tem interesse em vendê-los, porém, deve-se ficar atento, pois o retorno nessa recompra não necessariamente é o acordado com o investidor, podendo ser maior ou menor dependendo das condições de mercado.

O Tesouro Direto garante que se o investidor esperar até o vencimento do título, ele terá a rentabilidade indicada no momento da compra.

Qual a rentabilidade de um título do Tesouro Direto? Existem 5 tipos de títulos negociados, no próximo post falarei sobre os 5, suas vantagens e desvantagens.

Abraços

Como Montar um Orçamento Doméstico

Por que algumas pessoas não gostam ou não conseguem montar um orçamento doméstico/familiar? E como fazer isso de uma forma mais prazerosa?

A primeira pergunta desse post tem algumas respostas, vou citar duas:

1. Não conhecer a estrutura de um orçamento e achar que é muito difícil montar um;
2. Estar em uma situação de endividamento e não querer "encarar o problema de frente";

Neste texto irei tratar da primeira resposta, mas para auxiliar quem se encontra no terceiro item, recomendo a leitura do texto Como Sair das Dívidas.

O que devo ter em meu Orçamento? Dois itens e um complemento:

1. Rendas (fixas, variáveis, do cônjuge, vindas de aluguel, bônus, 13º salário etc)
2. Despesas (fixos e variáveis)

Complemento:

1. Lista de Objetivos (recomento a leitura do texto Atingindo a Independência Financeira - Objetivos para montar a lista)

Rendas

"São os recursos que a pessoa ou família recebe mensalmente ou anualmente para pagar suas contas."

Elas podem ser um pouco mais previsíveis no caso de empregados CLT e funcionários públicos e menos previsíveis no caso de autônomos e empresários.

Despesas

"São os gastos necessários para a pessoa ou família viver com ou sem luxos. Eles podem ser divididos em categorias, tais como: Moradia, Transporte, Saúde, Lazer, Educação, Alimentação etc e podem ser mensais, anuais e esporádicos."

Diferente da Renda, as Despesas deveriam ser mais previsíveis, pois anualmente os gastos tendem a se repetir e em determinadas datas/meses. Exemplos: todo começo de ano tem IPVA e/ou IPTU para pagar, todos os meses temos gastos com alimentação.

O Excel tem sido a principal ferramenta usada para montar e acompanhar os orçamentos, mas hoje existem aplicativos para celular que tem a mesma utilidade com algumas funções extras, como: avisar sobre vencimento de contas, montar gráficos de forma automática, fazer análises sobre evolução dos gastos etc. Lucas, não posso usar só um caderno para montar meu orçamento? Claro! Use a forma que você se sentir mais confortável para montar seu orçamento, o importante é fazer, não importa como!

Legal Lucas, acho que entendi como estruturar um orçamento, mas como tornar isso prazeroso?

Escrevi acima sobre listar objetivos, certo? Os objetivos nada mais são que os sonhos transformados em metas, com prazo para acontecer e valor. E se para realizar o seu maior sonho você precisasse se organizar, você faria isso? Recomendo que antes de listar rendas e despesas, você e sua família listem seus sonhos, para depois transformá-los em objetivos e usá-los como sua maior motivação.

O prazer de atingir um sonho é indescritível, com disciplina você(s) certamente saberá(ão) o que é esse sentimento.

Boas contas!